INFORME SEMANAL DEL MERCADO:China toma medidas para restringir las exportaciones de perovskita y tándem mientras EE.UU. cierra su última ruta solar hacia terceros países

Almacenamiento de energía y fotovoltaica

INFORME SEMANAL DE MERCADO

Revisión semanal de políticas, precios, proyectos y tecnología, y lo que esto significa para su abastecimiento

19 de octubre de 2026|Semana 42 · Octubre 12 - 18, 2026

SINELINK · Inteligencia de Mercado

De un vistazo

▪ China toma medidas para bloquear su tecnología solar de próxima generación -El 16 de octubre, el Ministerio de Comercio y el Ministerio de Ciencia y Tecnología de China abrieron comentarios públicos sobre la adición de 40 tecnologías clave al Catálogo de tecnologías cuya exportación está prohibida o restringida, incluida una propuesta de PROHIBICIÓN absoluta de EXPORTACIÓN de perovskita y tecnología de producción de células/módulos en tándem. Se tratan doce tecnologías fotovoltaicas (ingeniería de plantas de polisilicio, fabricación de obleas y células, incluido el equipo clave que porta la tecnología). Mientras tanto se aplica el registro previo a la exportación. Los productos elaborados con esta tecnología no están cubiertos.

▪ Se cierra la última puerta a EE.UU.: se confirma la votación sobre el perjuicio del ITC -La determinación final afirmativa de daño de la Comisión de Comercio Internacional de EE.UU. (14 de octubre) sobre células de silicio cristalino de India, Indonesia y Laos ahora está oficialmente confirmada, autorizando al Departamento de Comercio a emitir órdenes AD/CVD a principios de noviembre. Los tipos combinados alcanzan aproximadamente el 249% para la India, el 268% para Indonesia y el 219% para Laos, lo que se suma a los precios mínimos de importación de la Sección 232. Los depósitos en efectivo comienzan a partir de la publicación del pedido.

▪ Las grandes empresas chinas del silicio trazan una línea de precios en la arena -Ocho productores líderes de polisilicio se reunieron a puerta cerrada en Hangzhou (11 de octubre) y fijaron precios: polisilicio no inferior a 43.000 CNY/t (impuestos incluidos), módulos BC no inferior a 0,86 CNY/W y TOPCon no inferior a 0,79 CNY/W, incluyendo explícitamente contratos y licitaciones de exportación. Problema: las transacciones reales se encuentran por debajo de esos pisos, y las cotizaciones de los módulos cayeron silenciosamente otros 1-3 fen/W después de las vacaciones.

▪ La demanda de almacenamiento mantiene la impresión de registros -Las ventas de baterías de almacenamiento en China en septiembre alcanzaron los 73,5 GWh (+104.4% interanual; enero-septiembre 595,4 GWh, +111.8%), HiTHIUM superó los envíos acumulados de 200 GWh y Rajasthan de la India adjudicó un parque solar BESS de 2.450 MW + 1.600 MW/6.400 MWh. Grecia puso en funcionamiento y financió dos de las baterías independientes más grandes de Europa en la misma semana.

▪ Referencia de la semana: 0,5206 CNY/Wh por 2,98 GWh -El marco del sistema de almacenamiento LFP 2026-2028 de CNNC (14 de octubre) fue para Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou y Kehua a 0,4995-0,5329 CNY/Wh, una referencia de precio limpia y de gran volumen para cualquiera que compre sistemas chinos a escala de red este trimestre.

Semana en números

Las cifras clave de la semana en un solo lugar, para una referencia rápida antes del detalle a continuación.

1. Vigilancia de políticas y comercio

China: la propuesta del foso tecnológico

▪ Beijing propone prohibir la exportación de perovskita y tecnología de fabricación solar en tándem (Anuncio n.°. 48, 16 de octubre).El Ministerio de Comercio y el Ministerio de Ciencia y Tecnología de China abrieron comentarios públicos sobre la revisión del Catálogo de tecnologías cuya exportación está prohibida o restringida: 40 tecnologías clave en IA, biofarmacia y fotovoltaica. En el lado fotovoltaico, se enumeran 12 tecnologías: se propone la prohibición total de la tecnología de producción de células/módulos en tándem y perovskita; Se propone restringir la ingeniería de plantas de polisilicio (líneas de 30.000 t/año o más por línea), la fabricación de obleas y las tecnologías de fabricación de células, extendiéndose el control a los equipos clave y centrales que transportan la tecnología. El registro previo a la exportación se aplica como medida provisional mientras dure la consulta. Los funcionarios enfatizaron que las medidas no están dirigidas a ningún país específico y que los productos fabricados con las tecnologías enumeradas no están cubiertos.

Estado: consulta pública, aún no vigente. Ya se está aplicando el registro provisional de preexportación. Vea el texto final del catálogo y la fecha de entrada en vigor.

Fuente: Anuncio MOFCOM/MOST 2026 No. 48 vía mofcom.gov.cn (16 de octubre de 2026); Diario de Guangming (18 de octubre de 2026); revista pv (2026-10-16)

Estados Unidos: el muro India/Indonesia/Laos ya es oficial

▪ Se confirma la determinación de daño de la USITC; pedidos y depósitos en efectivo a principios de noviembre.La Comisión de Comercio Internacional de EE. UU. ha emitido su determinación final afirmativa de daño en las investigaciones AD/CVD de Solar IV sobre células fotovoltaicas de silicio cristalino (ensambladas o no en módulos) de India, Indonesia y Laos (votación del 14 de octubre; confirmación informada el 16 de octubre). Está previsto que el Departamento de Comercio publique las órdenes AD/CVD a principios de noviembre de 2026, después de lo cual Aduanas y Protección Fronteriza comenzará a depositar los derechos finales en efectivo sobre todas las entradas de los tres países. Márgenes finales: India hace dumping del 123,04% más derechos compensatorios del 126,09% (~249% combinados); Indonesia dumping del 94,36%, derechos compensatorios del 73,2% al 173,7% (en conjunto hasta ~268%); Laos dumping 65,43%, derechos compensatorios 82,03-153,67% (combinados hasta ~219%). Estos se acumulan además de los precios mínimos de importación de la Sección 232. El informe público completo de la ITC (Publicación USITC 5804) debe presentarse antes del 23 de noviembre de 2026. Solicitantes: Alianza para la Fabricación y el Comercio Solar Estadounidense (First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ La presión de 337 y 301 en el lado de almacenamiento continúa.Estados Unidos ha abierto una investigación de la Sección 337 sobre equipos de suministro de energía para centros de datos de IA con varias empresas chinas nombradas como encuestadas (informado el 14 de octubre), luego de 337 acciones sobre el material del ánodo de la batería (junio) y las celdas cilíndricas (agosto). Por otra parte, los derechos de la Sección 301 sobre las baterías de almacenamiento chinas han aumentado del 7,5% al ​​25%, lo que eleva el derecho combinado a aproximadamente el 48,4%, dependiendo de la base contable.

Fuente: pv magazine/USITC (2026-10-16); Traducción del CCPIT de Nanjing del comunicado de la USITC (16 de octubre de 2026); Compilación de medios comerciales chinos el 337/301 (2026-10-14 al 10-16)

Europa: las condiciones de contenido local vinculadas al almacenamiento, todavía en fase de propuesta

▪ La Ley de Aceleradores Industriales de la UE introduciría gradualmente requisitos de contenido local para el almacenamiento.Según la propuesta de Ley de Acelerador Industrial de la Comisión Europea (presentada en marzo; informada en los medios chinos el 16 de octubre a través de una nota de Goldman Sachs): seis meses después de su entrada en vigor, los sistemas de almacenamiento de energía necesitarían al menos tres componentes principales que cumplan con los requisitos de origen de la UE (incluidas las células); tres años después, al menos cinco (agregando, por ejemplo, material activo catódico y BMS). La propuesta también prevé la aprobación previa de nuevos proyectos de la UE de más de 100 millones de euros en campos relacionados con las baterías por parte de inversores de países no pertenecientes al TLC que posean más del 40% de la capacidad global relevante. Estado: sólo propuesta, aún no en vigor.

Fuente: Propuesta de Ley de Acelerador Industrial de la UE a través de nota de Goldman Sachs / Medios chinos (2026-10-16)

2. Precios y cadena de suministro

Pisos anunciados arriba, descuentos ofrecidos abajo

▪ Ocho grandes empresas del silicio fijan precios mínimos, incluso para las exportaciones.En una reunión a puertas cerradas celebrada en Hangzhou el 11 de octubre (la tercera sesión de autodisciplina de la industria después de Shanghai y Chengdu), Tongwei, GCL, Daqo y otros cinco productores líderes de polisilicio acordaron un plan de implementación de reducción de capacidad y fijaron precios mínimos: costo promedio del polisilicio, impuestos incluidos, no inferior a 43.000 CNY/t; módulos BC no inferiores a 0,86 CNY/W; Módulos TOPCon con un precio no inferior a 0,79 CNY/W, que cubren explícitamente contratos de exportación, adquisiciones de terceros y licitaciones. Un mecanismo de vigilancia mutua se centra en los vertidos subterráneos. El problema: las transacciones de mercado actualmente se encuentran por debajo de esos pisos (grado de recarga tipo N alrededor de CNY 40,5-43/kg; módulos de suministro central TOPCon aproximadamente CNY 0,65-0,73/W), y los fabricantes de módulos son lo suficientemente numerosos como para que se dude ampliamente de la aplicación de un piso de módulo basado en silicio.

▪ Precios de los módulos: oficialmente estables, cayendo silenciosamente.El proveedor de índices de precios DBM informó que seis fabricantes de módulos redujeron los precios cotizados hasta CNY 0,03/W en los días posteriores a las vacaciones (14 de octubre), y dos más lo hicieron el 16 de octubre ("módulos de alta eficiencia bajaron 1-3 fen/W"). El semanario de Mysteel caracteriza el mercado de módulos como "estable en la superficie, cayendo por debajo": las cotizaciones de primer nivel se mantuvieron a 0,72-0,75 CNY/W mientras circulan grandes volúmenes de material a 0,66-0,68 CNY/W. Si los pisos de Hangzhou realmente se aplican -incluso en los contratos de exportación- las cotizaciones de exportación chinas podrían fortalecerse; ese es un gran si.

▪ Recortes de producción de octubre en ejecución; el inventario sigue aumentando.Datos de la rama de silicio: producción de polisilicio de septiembre: 120,4 kt (+1.3% intermensual); Octubre está previsto en ~105 kt (-12,9% intermensual), con algunas estimaciones (Baichuan Yingfu) tan bajas como ~92 kt. Pero la producción de obleas de septiembre de 55,27 GW consumió sólo ~94 kt de silicio, añadiendo 24 kt a las reservas; El inventario de la industria a finales de septiembre se sitúa en torno a 572 kt y la reducción de existencias no está confirmada. Los futuros contaron la historia: el contrato principal cayó a 33.255 CNY/t el 15 de octubre (-3,19%), dejando una diferencia de ~9.000 CNY/t con respecto al precio al contado, antes de repuntar un 1,34% a 34.285 el 16 de octubre junto con un rebote del silicio industrial del 2,29%.

▪ El lado de la demanda sigue débil; exporta el punto brillante.Las exportaciones de productos fotovoltaicos de China crecieron un 10,3 % interanual en los tres primeros trimestres (datos de aduanas a través de Mysteel). La producción de módulos de septiembre fue de 39,83 GW (-4,54% intermensual) con una utilización de la capacidad de sólo el 43,7%; El volumen licitado por módulos de septiembre se redujo aproximadamente a la mitad mes a mes por DBM. Las ventas de baterías de almacenamiento en septiembre alcanzaron 73,5 GWh (+104.4% interanual; enero-septiembre 595,4 GWh, +111.8%).

Referencia de precio: 16 de octubre de 2026 (China, CNY)

Los precios se cotizan en CNY según el estándar chino y no se han convertido a ninguna otra moneda. Aplique su propia base de divisas contratada antes de comparar con el costo final. Las fuentes utilizan bases diferentes (índice, cotización general, rango de transacciones); Las cotizaciones spot de polisilicio se agrupan entre 40,5 y 43 CNY/kg, según el grado y la fuente.

▪ Referencia de precios de sistemas de almacenamiento de la semana.La adquisición central del sistema de almacenamiento LFP 2026-2028 de CNNC (2,98 GWh, 33 postores) se adjudicó el 14 de octubre a 0,4995-0,5329 CNY/Wh (promedio 0,5206) a Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage, CRRC Zhuzhou Institute y Kehua, que cubre sistemas de 2 y 4 horas de CC de 1500 V con Requisitos del servicio de red. El volumen semanal de licitaciones y adjudicaciones de almacenamiento en China alcanzó los 50,39 GWh; El EPC de 2 horas promedió 0,9998 CNY/Wh (rango 0,7936-1,2496).

Fuente: Rama de la Industria del Silicio/Securities Times (14 de octubre de 2026); Semanal Mysteel (16-10-2026); Índice DBM databm.com (2026-10-16); Liquidación de GFEX a través de transferencias chinas (2026-10-15/16); Premio SMM sobre CNNC (2026-10-14); Recuento semanal de la Red Internacional de Almacenamiento de Energía (2026-10-16); Datos de exportación de aduanas de Mysteel (2026-10-14)

3. Proyectos y acuerdos globales

Proveedores chinos: el extranjero gana esta semana

Lo que indica: Oriente Medio y Japón son ahora destinos rutinarios para la entrega de almacenamiento a escala de red china: una doble victoria de EPC más suministro de sistema completo en el mismo proyecto de subasta japonés es nueva, y el primer tramo de baterías de 8 GWh de Arabia Saudita se está construyendo con fuerza de EPC china. La geografía de la demanda se está ampliando incluso cuando las normas de acceso entre Estados Unidos y la UE se endurecen.

Actividad global del proyecto

Fuente: The Battery Magazine / pvknowhow sobre HELLENiQ y METLEN (16 de octubre de 2026); Megaproyecto sobre Econergía y Rajasthan (2026-10-16 al 17-10); InforCapital sobre Prospectiva-FRV (2026-10-16); Inspenet sobre Entech (2026-10-16); PYME de Malasia (2026-10-13); Cables chinos sobre Botswana y CATL Sudáfrica (2026-10-14 al 10-16); POWERCHINA/BESSNoticias sobre SEPCO Arabia Saudita (2026-10-13/16)

4. Tecnología y productos

▪ La propuesta de control de exportaciones es en sí misma una historia tecnológica.La propuesta de prohibición de la tecnología de producción de perovskita y tándem (ver Sección 1) es la señal más fuerte hasta el momento de dónde ve Beijing su liderazgo tecnológico: en las arquitecturas celulares de próxima generación. Las hojas de ruta en tándem reveladas esta semana subrayan por qué: Trina Solar dijo a los inversores que sus células en tándem de perovskita entrarán en producción a pequeña escala en 2028-2029 con una capacidad de escala de GW para 2029. Si está planeando una licencia de tecnología o una fabricación conjunta en tecnología en tándem con un socio chino, trate el texto final del catálogo como un documento de apertura.

Fuente: Anuncio MOFCOM/MOST 2026 No. 48 (16 de octubre de 2026); Informe de resultados de Trina Solar vía Mysteel (2026-10-15/16)

▪ Congreso Mundial de Almacenamiento de Energía (Ningde, 15 y 16 de octubre): señales de políticas y productos.El MIIT de China aprovechó el congreso para dar a conocer el nuevo Plan Quinquenal para la industria de las baterías: ampliación inicial de las baterías de estado sólido para 2030, baterías de litio con una vida útil de 15.000 ciclos para los productos líderes y tasas de defectos a nivel de partes por mil millones para las empresas principales. El presidente de CATL, Robin Zeng, enmarcó el almacenamiento como un paso de "equipos auxiliares para energías renovables" a "nueva infraestructura de sistemas energéticos", y CATL anunció un acuerdo de asociación con IRENA junto con 3,000+ proyectos de almacenamiento ejecutados a nivel mundial. HiTHIUM superó los 200 GWh de envíos acumulados, y la gerencia dijo que el crecimiento futuro proviene de aplicaciones de centro de datos y de larga duración de más de 4 horas, y señaló que los clientes están pasando de la compra de celdas a la entrega de sistemas completos y estaciones completas.

Fuente: CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 al 10-16); SMM / Wallstreetcn en HiTHIUM (15/10/2026)

▪ Módulos HJT antideslumbrantes para aeropuertos y sitios reflectantes adyacentes.Risen Energy lanzó la serie HJT antideslumbrante Hyper-ion (13 de octubre, a través de pv magazine Australia): diseño óptico de doble capa con probabilidad máxima de deslumbramiento a la luz del día medida por TÜV de 0,30 (por debajo del umbral de Clase AAA de 0,35), reflectancia del espejo tan baja como 0,85%, potencia de 710-730 W con una eficiencia de 22,9-23,5%, salida bifacial de hasta 818 W, coeficiente de temperatura -0,24%/grado, garantía de 30 años. Nicho pero relevante donde los aeropuertos, las autopistas o las normas residenciales contra el deslumbramiento limitan la elección del módulo.

Fuente: pv magazine Australia (2026-10-13)

Esta semana no aparecieron nuevos registros de eficiencia certificados en la prensa internacional. Las historias tecnológicas estructurales son la propuesta de control de exportaciones de tecnología celular de próxima generación y los objetivos de estado sólido/15.000 ciclos en el plan quinquenal de baterías de China; ambos apuntan a una diferenciación del lado de la oferta para el período 2027-2030, no a cambios inmediatos de productos.

5. Qué significa esto para ti

Los siguientes son juicios editoriales extraídos de los puntos anteriores, ofrecidos como aportes para su propia planificación, no como consejos ni como hechos verificados.

La semana en una línea: China tomó medidas para aislar su tecnología solar de próxima generación justo cuando Estados Unidos terminó de aislar su mercado de India, Indonesia y Laos, mientras que los proveedores chinos de almacenamiento y EPC siguieron ganando a escala récord en todos los demás. La historia de esta semana son los fosos de acceso y tecnología, no los precios.

Si su hoja de ruta implica la concesión de licencias o la fabricación conjunta de perovskita o tecnología en tándem con un socio chino, trate el Anuncio No. 48 de MOFCOM/MOST como una restricción activa, no como un titular: el registro previo a la exportación ya se está aplicando a las tecnologías listadas mientras se realiza la consulta, y el control se extiende al equipo que incorpora la tecnología. La tecnología de ingeniería de obleas, células y polisilicio (líneas superiores o iguales a 30 kt/año) se encuentran en el nivel restringido. Integre el riesgo de denegación de licencia en cualquier plan de abastecimiento de tecnología de 2027+.

Las rutas de terceros países hacia Estados Unidos están ahora efectivamente cerradas: las órdenes AD/CVD del 2 de noviembre sobre India, Indonesia y Laos completan el círculo que ya cubre Camboya, Malasia, Tailandia y Vietnam. Si tiene contratos de suministro con destino a EE. UU. encaminados a través de cualquiera de estos siete orígenes, vuelva a fijar el precio o vuelva a contratar antes de que comiencen los depósitos en efectivo a principios de noviembre, y tenga en cuenta que los aranceles se acumulan además de los precios mínimos de importación de la Sección 232.

En cuanto a los precios de China, negocie contra el diferencial, no contra la cotización. Se están defendiendo las cotizaciones de los módulos principales (y se anunció un piso TOPCon de 0,79 CNY/W), mientras que las ofertas reales se imprimen a 0,66-0,68 CNY/W y ocho fabricantes recortan silenciosamente los precios de lista después de las vacaciones. Riesgo bilateral: si se aplican los pisos de Hangzhou (cubren explícitamente las exportaciones), las cotizaciones de las exportaciones chinas podrían aumentar repentinamente. Bloquear ahora los precios por volumen para las entregas del cuarto trimestre al primer trimestre; Trate el riesgo al alza como más probable que el riesgo a la baja.

Utilice el punto de referencia CNNC al citar sistemas chinos: CNY 0,5206/Wh promedio (0,4995-0,5329) para 2,98 GWh de sistemas LFP de 2 h/4 h de cinco proveedores de primer nivel es el punto de referencia de gran volumen más limpio este trimestre. Las cotizaciones sustancialmente superiores a las de un alcance comparable merecen una segunda oferta; El EPC de 2 horas con un promedio de 0,9998 CNY/Wh (base China) ayuda a comprobar la cordura de los precios del equilibrio de la planta.

Las señales de demanda de almacenamiento siguen acelerándose: las ventas de baterías de China en septiembre +104% interanual, HiTHIUM con 200 GWh acumulados, 6,4 GWh de BESS adjudicados en una subasta india y Grecia poniendo en servicio dos de las baterías independientes más grandes de Europa en una semana. Para la planificación de adquisiciones, supongamos que los plazos de entrega de proveedores creíbles de primer nivel se ajustan a 2027 - las propias palabras del mercado ("pedidos reservados para finales de 2027") dicen que la capacidad, no la demanda, es la limitación vinculante.

Esté atento a estas fechas: principios de noviembre (órdenes AD/CVD del Departamento de Comercio de EE. UU. sobre India/Indonesia/Laos; comienzan los depósitos en efectivo), 23 de noviembre (Publicación 5804 de la USITC, informe completo), 3 y 4 de diciembre (se cierra la ventana anti-acumulación de existencias de EE. UU. / entran en vigor los aranceles de la Sección 232 y los precios mínimos de importación) y el cierre del período de comentarios de China sobre el catálogo de control de exportaciones: texto final y fecha de vigencia por determinar.

Fuentes

Todos los artículos se compilan a partir de informes públicos y comunicados oficiales. Fuentes primarias:

• Oficial y reglamentario: Anuncio MOFCOM/MOST 2026 No. 48 (mofcom.gov.cn); USITC a través de pv magazine y traducción de Nanjing CCPIT; Comercio de EE.UU./BIS a través de medios comerciales; Propuesta de Ley de Aceleración Industrial de la UE a través de una nota de Goldman Sachs y medios chinos; Subdivisión de la Industria del Silicio; datos aduaneros a través de Mysteel

• Medios del sector: pv magazine (Global/Australia), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, cables relacionados con el almacenamiento de energía

• Medios de comercio y finanzas chinos: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Corporativo: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, informe de resultados de Haibo Sicchuang, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, informe de Trina Solar, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Descargo de responsabilidad: este informe semanal recopila información disponible públicamente y se proporciona únicamente como referencia general del mercado. No constituye asesoramiento de inversión, legal, fiscal o comercial, y no se ofrece ninguna garantía en cuanto a su exactitud o integridad. Cifras como el tamaño del proyecto, el valor del contrato, los tipos de derechos y los precios deben verificarse con el documento fuente original antes de utilizarlas. Los elementos descritos como propuestas (incluida la revisión del catálogo de control de exportaciones de China y la Ley de Acelerador Industrial de la UE) aún no están en vigor y pueden cambiar; Las tasas arancelarias estadounidenses combinadas son estimaciones recopiladas de la prensa especializada. Los elementos reportados como información de mercado o no confirmados (incluidos los detalles de la reunión de precios mínimos de Hangzhou y los informes de recortes de precios de módulos) no han sido verificados de forma independiente. Las evaluaciones de precios reflejan la base nacional china en CNY y no están convertidas. La sección 5 contiene juicios editoriales, claramente separados de los hechos informados.